Skip to main content

Sarnasused tänase US 2-aastase tootluse graafiku ning aastal 2006

Föderaalreserv on intressimäärade tõstmise peatnud ja inflatsioonitase näib tasandumas. Aeg näitab. Üldiselt on võlakirjade tootlus (intressimäärad) langemas ja investorid loodavad pehmele maandumisele.



Vaadates tänase 2-aastase riigivõlakirja tootluse pikaajalist "kuu" graafikut, on oluline märkida, et lühiajalised intressimäärad lähenevad olulisele otsustuspunktile. Väga sarnaselt 2006. aastale saavutas 2-aastane tootlus tipu (1) RSI divergentsusega. Seega küsin alandlikult: kas 2-aastased tootlused järgivad 2006. aasta tipu mustrit? Kas see võiks olla 18 aastat hiljem topelttipp?

Praegune langus on viinud 2-aastased tootlused 61% Fibonacci tugitasemele (2). Kui 61% Fib ebaõnnestub, siis oodake märkimisväärset langust!

Analüüs:

Huvitav on see, et näete sarnasusi praeguse 2-aastase tootluse graafiku ja 2006. aasta graafiku vahel. Kuigi mõned mustrid võivad pakkuda teadmisi, on oluline läheneda ajaloolistele võrdlustele ettevaatlikult ja arvestada ka teiste teguritega:

Sarnasused:

  • RSI divergentsus: Teil on õigus RSI divergentsuse osas mõlemas graafikus, mis näitab nõrgenevat tõusutrendi vaatamata hinnatõusule.
  • Fibonacci retracement: Olete tuvastanud 61,8% Fibonacci taseme potentsiaalse toetusena, mis on sarnane 2006. aastale.

Erinevused:

  • Majanduslik kontekst: Majanduslik maastik oli 2006. aastal teistsugune. Föderaalreserv oli siis intressimäärade tõstmise tsüklis, mille eesmärk oli ohjeldada inflatsiooni, samas kui nüüd on nad tõusud peatnud ja võivad lõpuks kaaluda kärpeid.
  • Turu sentiment: Investorite sentiment oli 2006. aastal optimistlik, mis viis kõrgemate hindamisteni ja liialdatud ootusteni. Nüüd on sentiment ettevaatlikum globaalsete ebakindluste ja võimalike majanduslanguse hirmudest tulenevalt.
  • Tehnilised indikaatorid: Kuigi RSI divergentsus on sarnane, võivad teised tehnilised indikaatorid näidata erinevusi, mida tuleks samuti arvestada.

Seega, kuigi 2006. aasta võrdlusel on teatud väärtus, on oluline mitte toetuda sellele ainuüksi tulevaste turuliikumiste ennustamiseks. Siin on mõned lisapunktid, mida tuleks kaaluda:

  • Föderaalreservi tulevased sammud: Nende rahapoliitilised otsused, sealhulgas võimalikud intressimäärade kärped, avaldavad võlakirjade tootlusele märkimisväärset mõju.
  • Inflatsioonisurve: Jätkuv inflatsioonimure võib vaatamata Föderaalreservi meetmetele tootluse langust neutraliseerida.
  • Globaalsed majandusarengud: Geopoliitilised pinged ja rahvusvahelised majanduslikud vastutuulud võivad samuti võlakirjaturge mõjutada.

Järeldus:

Topelttipu võimaluse asemel on soovitatav teha põhjalik analüüs, arvestades mitmesuguseid tegureid, ja konsulteerida finantsspetsialistidega personaalsema juhendamise saamiseks. Pidage meeles, et mineviku tulemuslikkus ei ole alati tulevaste tulemuste näitaja.

Labels:

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

LHV Group

LHV Group , silmapaistev Eesti finantsasutus, on viimastel aastatel näidanud muljetavaldavat tulemuslikkust. Vaatame mõningaid olulisi aspekte: 1.   Kasumlikkus : ○    2023. aastal saavutas LHV Group rekordilise puhaskasumi 140,9 miljonit eurot , üle kahekordistades eelmise aasta tulemused 1 . ○    Konsolideeritud netotulemus ulatus eelmisel aastal 310,5 miljoni euroni, suurenedes 79% võrreldes eelneva aastaga. Netointressitulu peaaegu kahekordistus 253,8 miljoni euroni, netotasude ja komisjonitasude tulu kasvas viiendiku võrra 54,1 miljoni euroni ning konsolideeritud kulud olid 134,3 miljonit eurot, suurenedes 50% võrreldes eelneva aastaga 1 . 2.   Teenuse kvaliteet : ○    LHV Pank, LHV Groupi tütarettevõte, on tunnustatud parima teenuse pakkujana Eestis . See saavutas muljetavaldava tulemuse 94,1% kliendirahulolus 2 . 3.   Turuosa : ○    2022. aastal oli LHV Pank Eesti suurima turuosaga pankade seas neljandal kohal ...
Post a Comment
Loe edasi »

FB Corporate Bond Fund

FB Corporate Bond Fundi kirjeldus: Investeeringute eesmärk: See fond sobib investoritele, kes otsivad: Kõrgemat tootlust võrreldes tavaliste võlakirjadega Globaalset hajutust Aktiivselt juhitud strateegiat Valuutariski maandamist Fondi omadused: Investeerib kuni 10-aastastesse avalikesse võlakirjadesse Keskendub peamiselt "High Yield" (kõrge tootlusega) ettevõtete võlakirjadele Globaalne fookus, investeeringud Euroopasse, Põhja-Ameerikasse ja Aasiasse Balti reguleeritud ja alternatiivturul (First North) kaubeldavad võlakirjad Võlakirjade reiting minimaalselt B3/B- (Moody's/S&P) "Vanilla hedge" strateegiat, mis hõlmab valuutariski maandamist Intressid makstakse välja kuni 50% ulatuses kahel korral aastas Minimaalne investeering 10 000 eurot Riskid: Fondi riskitase on 4 (skaalal 1-10), mis on madal Kõrge tootlusega võlakirjad on riskantsemad kui tavalised võlakirjad Fondi väärtus ...
Post a Comment
Loe edasi »

LHV Groupi 2023. aasta IV kvartali ja 12 kuu auditeerimata majandustulemuste kokkuvõte

  Tulemused: Rekordiline puhaskasum 140, 9 miljonit eurot (kasv 129% võrreldes 2022.  aastaga). Netotulemused kasvasid 79% 310, 5 miljoni euroni. Kõik tütarettevõtted olid kasumlikud. Varade ja laenude maht: Varade maht 7, 13 miljardit eurot (kasv 16%). Hoiused kasvasid 830 miljoni euro võrra 5, 73 miljardi euroni. Laenuportfell kasvas 353 miljoni euro võrra 3, 56 miljardi euroni. Fondid ja maksed: LHV poolt juhitud fondide koondmaht 1, 52 miljardit eurot (kasv 14%). Finantsvahendajatest klientidega seotud töödeldud maksete arv 49, 5 miljonit (+89%). IV kvartal: Puhaskasum 32, 8 miljonit eurot (kasv 35% võrreldes 2022.  aasta IV kvartaliga). Tulud kasvasid 5% 85, 7 miljoni euroni. Neto intressitulusid teeniti 67, 7 miljonit eurot ja neto teenustasutulusid 16, 3 miljonit eurot. Konsolideeritud tegevuskulud olid 37, 9 miljonit eurot (kasv 15% võrreldes III kvartaliga). Olulised märkused: LHV Groupi tulemused on 2023.  aastal olnud väga head. Kasv on toimunud kõikides s...
Post a Comment
Loe edasi »