timetrader

  Üldnäitajad Iute Groupi üldine tulemus 2023. aasta esimesel poolel oli positiivne, käibe kasv oli 29,0% ja puhaskasumi kasv 7,0%. Peamised märkused: Aktiivsete klientide arv kasvas 4,5%-ni 298 tuhandeni. Kliendi kohta teenitud tulu oli 338 eurot, mis on veidi väiksem kui 2022. aasta teisel poolel teenitud 346 eurot. Laenu väljamaksed kasvasid 12,3%-ni 133,8 miljoni euroni. Puhas laenuportfell kasvas 7,3%-ni 208,0 miljoni euroni. EBITDA, millest on maha arvatud Energbanki valuuta- ja integratsioonikulud, kasvas 48,1%-ni 23,1 miljoni euroni. Juhatuse kommentaar: Juhatus on rahul ettevõtte 2023. aasta esimesel poolel tehtud tööga, kuid märgib, et kulude ja tulude suhe on endiselt liiga kõrge. Juhatus on keskendunud kulude ja tulude suhte parandamisele teisel poolaastal. Kokkuvõtteks võib öelda, et Iute Groupi auditeerimata tulemused 2023. aasta esimesel poolel on positiivsed ja näitavad, et ettevõte jätkab kasvu ja head tulemust. Juhatus on tuleviku suhtes optimistlik ja ootab, et ettev

AS-i LHV Group allutatud võlakirjade pakkumine oli edukas AS-i LHV Group (edaspidi LHV Group) allutatud võlakirjade avalik pakkumine, mis lõppes 26. septembril 2023, ületas ootusi. Pakkumise algne maht oli 25 miljonit eurot, kuid investorite suur huvi võimaldas seda suurendada 35 miljoni euroni. Pakkumisest võttis osa 16 255 investorit, kes märkisid kokku 407,5 miljoni euro eest võlakirju. See tähendab, et pakkumine märgiti üle 16,3 korda.  LHV Groupi juhatus jaotas võlakirjad vastavalt prospektis sätestatud põhimõtetele. Eelistatud olid LHV Panga ja LHV Groupi varasemad kliendid ja investorid. „Oleme väga rahul pakkumise tulemusega, mis näitab investorite usaldust meie ärimudeli ja strateegia vastu. Kaasatud kapital aitab meil kasvatada oma kapitalibaasi, ärimahtusid ja turuosa nii Eestis kui Ühendkuningriigis. LHV jätkab kapitali- ja võlakirjatehinguid ka edaspidi,“ ütles LHV Groupi juhataja Madis Toomsalu. LHV Group emiteeris 35 000 allutatud võlakirja nimiväärtusega 1000 eurot, int

SIA “Storent Holdings” korraldab 2 aastaste võlakirjade II emissiooni, mille raames pakutakse 4.5 MEUR eest 11% tulususega kvartaalsete väljamaksetega võlakirjasid. Ametliku teate emissiooni kohta leiab siit Eelmine emissioon oli edukas. Konkreetsete võlakirjade puuduseks on nende lühike eluiga, mille tõttu on keeruline ütelda kas emisioon on ahvatlev. Tegemist on samuti tagamata võlakirjadega. Storenti olemasolevad võlakirjad kauplevad Balti börsi põhinimekirjas vahemikus 10.5-11.25% Kui 11% tootlus on vastuvõetav siis võib osaleda. Oluline on märkida, et võlakirjadesse investeerimine on alati riskidega seotud. Investorid peaksid enne investeerimisotsuste tegemist tegema põhjaliku uurimistöö ja kaaluma kõiki riske.

Lähtudes Euroopa sarnaste pankade võlakirjade tootlust, geograafilisest asukohast tulenevat võimalikku riskipreemiat, likviidsusest tulenevat riskipreemiat, praegu kehtivaid ECB intressimäärasid ja inflatsiooni ning ootusi nende muutumisele. Samuti võtan arvesse prospektis märgitud võimaluse lunastada võlakirjad 10 aasta asemel 5 aasta pärast. Kõiki faktoreid arvestades sean tulususe ootuseks 7.5% ja leian, et LHV uued võlakirjad pakutakse investoritele 12-20% allahindlusega, ehk võlakirjad võiksid hilisemal järelturul kaubelda vahemikus 112-120% nominaalist. Seega emissiooni täis ning ka üle märkimine oleks ootuspärane. Oluline on märkida, et võlakirjadesse investeerimine on alati riskantne. Investorid peaksid enne investeerimisotsuste tegemist tegema põhjaliku uurimistöö ja kaaluma kõiki riske.

Baltic Horizon Fondi osaku puhasväärtus (NAV) vähenes 2023. aasta augustis 0,4%, ulatudes 0,9863 euroni osaku kohta. Fondi kogu puhasväärtus oli 118,0 miljonit eurot. NAVi langust mõjutas peamiselt võlakirjade ennetähtaegse lunastamise preemiast tingitud kõrgemad finantseerimiskulud. Üldiselt on Baltic Horizon Fondi majanduslik olukord stabiilne, kuid mõned riskid on olemas. NAVi langus on ajutine nähtus, mis peaks aja jooksul vähenema. Konsolideeritud üüritulu kasv on positiivne trend, mis näitab, et fondil on jätkuvalt tugev renditulubaas. Fondi varaportfell on endiselt tugev ja toob tulu. Riskid: Kinnisvaraturu võimalik langus: kinnisvaraturg on viimastel kuudel olnud volatiilne ja see võib jätkuda. Intressimäärade tõus: intressimäärade tõus võib suurendada fondile laenamise kulusid. Kokkuvõttes on Baltic Horizon Fondi majanduslik olukord stabiilne, kuid investorid peaksid enne investeerimist neid riske hoolikalt kaaluma.

INVL Taastuvenergia Fond I, mida haldab INVL Asset Management ja mis investeerib taastuvenergia projektidesse, emiteeris edukalt 4,5 miljoni euro väärtuses fikseeritud intressimääraga võlakirju oma esimesel võlakirjade avalikul pakkumisel. Emissioon märgiti üle 1,5 korda, pakkumises osales 250 institutsionaalset ja jaeinvestorit Leedust.  „Selle võlakirjade avaliku pakkumise edu kinnitab investorite usaldust fondi investeeringute vastu taastuvenergiasse. Me kasutame nii kogutud raha fondi arendatavate päikeseelektrijaamade ehitusprojektide jaoks,” ütleb INVL Taastuvenergia Fond I juhtivpartner Liudas Liutkevičius. Fondi ettevõtte REFI Energy poolt Leedu era- ja institutsionaalsetele investoritele suunatud võlakirjade tootlus on 10%. Võlakirjadel on kuni 2-aastane tähtaeg , mille jooksul on emitendil õigus need varem tagasi osta, makstes lisaks 1%, kui tagasimakse on 9–12 kuud enne tähtaega, lisaks 0,5%, kui tagasimakse on 6–9 kuud enne tähtaega, ja ilma preemiata, kui tagasimakse on 6

LHV Groupi allutatud võlakirjade pakkumine on hea võimalus investoritele, kes otsivad kõrgema tootlusega investeeringuid. Võlakirjad pakuvad investoritele fikseeritud 10,5% intressimäära, mis on praegusel turul suhteliselt kõrge. Lisaks on võlakirjadel 10-aastane lunastamisaeg, mis annab investoritele piisavalt aega oma investeeringu tagasi teenida. Võlakirjad on allutatud, mis tähendab, et investorid saavad oma investeeringu tagasi alles pärast kõikide allutamata nõuete täitmist, kui LHV Group peaks pankrotti minema. Seega on oluline arvestada allutatud võlakirjade investeerimisega kaasneva riskiga. Võlakirjadel puudub reiting. 7. septembril 2023 lõppes Coop Pank ASi esimese taseme täiendavate omavahendite hulka (AT1) kuuluvate võlakirjade suunatud pakkumine. Investorid märkisid võlakirju mahus 15,8 miljonit eurot. Seega märgiti emissiooni maht ligi 2-kordselt üle. Võlakirjadele pakuti 12% intressimäära ning pakkumine oli suunatud. Kuna emissiooni esialgne maht 8 miljonit eurot märgi

Allutatud võlakirjad on spetsiaalne tüüp võlakirju, mis erinevad tavalistest võlakirjadest oma järjekorra ja eeliste poolest, kui ettevõte peaks minema pankrotti või likvideerima vara. Allutatud võlakirjad kuuluvad hierarhiliselt ettevõtte kapitalistruktuuri madalamale astmele ja seetõttu kannavad nad suuremat riski kui teised võlakirjad või võlausaldajate nõuded. Siin on mõned olulised punktid allutatud võlakirjade kohta: 1. Allutatus : Allutatud võlakirjad on allutatud teistele võlausaldajatele ja kohustuste maksja peab kõigepealt täitma kõrgemate järjekorras olevate võlakirjade või muude võlausaldajate nõuded, enne kui nad saavad oma nõudeid täita. See tähendab, et kui ettevõte läheb pankrotti või likvideeritakse, saavad allutatud võlakirjade omanikud alles siis oma nõudeid esitada, kui kõrgema astme võlausaldajate nõuded on täielikult rahuldatud. 2. Suurem risk ja suuremad intressimäärad : Kuna allutatud võlakirjade omanikud võtavad endale suurema riski, et nende nõudeid ei pruugit